中小企业运行动态专辑(一)
编者按：今年以来，随着从紧货币政策的进一步实施，中小企业生产经营中融资难问题更加突出，句容市发改经贸委对当地小企业融资现状作了专题调查分析，提出了缓解小企业融资难的对策与建议。现摘登如下，供参考。
句容市小企业融资现状分析
一、金融机构信贷情况
（一）信贷投放情况。据统计，上半年该市金融机构各项贷款余额为74.44亿元，比年初增加6.67亿元，同比少增6.99亿元；各项存款余额130.15亿元，比年初增加21亿元，同比多增4.83亿元。
贷款投放的主要特点：一是贷款总量比年初有所增加，但同比增量减少，增速明显放缓，货币紧缩政策效应已逐步显现。二是各银行间存贷款增速差异较大，工行、信用社人民币贷款比年初增加6.21亿元，占增量的86.49%，其他各行贷款增长缓慢。三是短期贷款小幅下降，中长期贷款持续上升。四是贷款投放对象更趋集中，该市工业企业贷款虽然同比多增1.79亿元，但是投放对象主要是优质骨干企业，各行投放500万元以上贷款2.6亿元，占全市贷款增量的39%，而小企业融资更加困难。
（二）小企业贷款情况。从贷款投放对象来看，各银行仍然将目光紧紧瞄准大企业、大项目，今年短期贷款的小幅下降，中长期贷款持续上升更说明各银行热衷于“傍大款”。数据显示，该市小企业贷款业务开展最好的是农村信用社，其次是工商银行，2007年末该市农村信用社微小企业贷款余额28720万元，比上年增长118%，工商银行1284万元，比上年增长224%，其他银行对微小企业贷款目前几乎处于空白。调查中发现，只有5%的小企业贷款基本满足需要，20%的小企业贷不到款，75%的小企业虽贷款但额度较小仍无法满足需要。
二、目前小企业融资存在的主要问题
（一）银行信贷条件不够宽松
１、信贷市场格局多年一成不变，企业融资渠道单一。该市商业性金融机构仅有工、农、中、建四大商业银行和农村信用社，没有地方股份制商业银行，四大商业银行的信贷模式是全国一盘棋，主要投放对象是大中型企业，小企业创业初期只能通过农村信用社贷款。银行信贷一直是卖方市场，银行自身市场压力较小，银行间也缺乏有效竞争，信贷市场不活跃，信贷产品创新较少，本地小企业融资渠道单一，发展中的融资瓶颈难以有效突破。
２、信贷准入门槛较高，审批程序复杂。商业银行的信用评级和授信体系对企业资产规模、销售总量、资金流量、抵押担保方式均要求较高，缺乏灵活性，不能与小企业实际情况相结合，苛刻的信用评级授信体系将许多经营业绩优良的小企业拒之门外，并且除农村信用社有贷款自主审批权外，其他商业银行贷款均要上报市行、省行，甚至一些品种贷款要上报总行批准。信贷审批环节过多，效率较低，审贷过程中的不确定因素太多，降低了贷款的成功率，无法满足小企业融资需求“短、小、频、急”的特点。
３、融资成本过高，企业负担加重。近年来，央行多次上调贷款基准利率，使得小企业融资成本不断上升。据了解，该市商业银行小企业贷款利率一般在央行基准利率基础上上浮30-40%，年平均贷款利率近10%；农村信用社贷款利率最高可上浮100%。今年，农村信用社调整信贷结构，降低贷款风险，年平均贷款利率达到12%左右，最高达14%。从该市小企业贷款来源来看，有超过80%的小企业在农村信用社贷款，农村小企业贷款困难，造成小企业贷款利率居高不下，财务费用已成为小企业的一项重要支出。偏高的融资成本加重了企业负担，制约了企业的发展。
（二）小企业自身存在不足
1、管理手段落后，信息严重不对称。多数小企业都是家族式管理，未建立法人治理结构，财务制度也不够健全，缺乏企业管理人才，造成银行无法掌握企业全面真实的生产经营、资金流动情况，无法对企业进行信用评估，影响了企业的信贷准入。
2、企业实力较弱，产品竞争力不强。该市大多数小企业属于劳动密集型、低附加值、科技含量低的生产企业，市场竞争力弱，盈利能力不强。如服装、玩具、针纺织品等企业，销售规模一般在1000万元左右，利润率在5%以下，主要以解决就业为主。今年由于人民币升值、原材料上涨、新《劳动合同法》的实施，导致出口业务严重下滑，生产经营成本快速上升，利润明显下滑，多数企业处于保本生产状态。这些因素造成银行对小企业贷款愈加谨慎，贷款信心更加不足。
3、抵押物不足，可供担保资源缺乏。银行一般要求抵押物为房产、土地，只有少数大型通用设备可作抵押，且抵押折扣率较低，一般不超过总价值的50%。调查中发现，小企业可供抵押的资产普遍较少，造成贷款困难重重。虽然小企业可采取第三者担保贷款的方式，但是受限于较小的信贷额度，也只能解决燃眉之急，不能满足企业发展的长期信贷需求。
4、缺乏融资经验，信用意识有待加强。小企业一般缺少融资方面的专业人才，不了解银行贷款的基本程序与要求，银行也无法了解企业的现金流量及信用情况，当企业需要贷款时就感到束手无策，求贷无门；有些小企业主信用意识不强，不注重自身信用的培植，造成贷款逾期--信用降低---信贷额度降低的恶性循环。
（三）从紧货币政策带来新的困难
调查中发现，今年从紧货币政策让银行的信贷额度正演变为越来越稀缺的资源，在信贷规模总量管理的背景下，贷款投放总量严格控制，贷款增速放缓，对企业的贷款要求提高，银行的贷款审查、审批手续更严。如工行的机器设备抵押贷款，本来报镇江分行就能批准，现在要保省分行，进口设备抵押要报总行批准，增加了贷款审批的难度。致使有些企业贷款到期偿还后，因不能及时续贷造成资金周转困难，生产陷于困境，有些企业因增加贷款困难而停止了扩建计划，有些企业因下游企业资金困难，赊销增加，被迫放弃部分产品市场，有的企业主为了保证资金链条不断，甚至整日忙于调剂资金。
三、对策建议
（一）进一步改善金融服务环境，打造金融服务新格局。
1、落实小企业金融服务政策，创新服务理念。落实好银监办通（2008）71号《关于在从紧货币政策形势下进一步做好小企业金融服务工作的通知》精神，努力增加对小企业的有效信贷投入，防止因总量调控保大压小，因结构调整以大挤小，因短期利益重大轻小，确保全年的小企业贷款增幅不低于今年全部贷款的平均增长速度。各银行应根据小企业特点，进一步完善小企业评级、授信、审批制度，降低小企业信贷准入门槛，简化贷款审批程序，创新信贷产品，采取灵活多样的贷款担保措施，方便小企业的贷款需求。
2、多措并举，积极打造金融服务新格局。采取措施鼓励各类金融机构设立分支机构，搞活金融市场，完善金融服务体系，打造金融服务的多元化、市场化新格局，促进金融市场良性快速发展；积极搭建融资服务平台，以平台为载体，吸引农发行、国开行等大额低息贷款，投放到众多科技型、成长型的小企业，帮助他们快速健康地发展壮大起来；落实好《江苏省小企业贷款风险补偿专项资金管理办法》，按照为小企业提供贷款的额度和增幅，对金融机构给予适当补助，调动金融机构为小企业服务的积极性。
（二）加快小企业服务体系建设，营造良好的融资环境。
1、加强对小企业的创业辅导，提高管理水平。中小企业管理部门组织相关专业机构、相关人员对小企业加强指导，开展一系列培训活动，鼓励有条件的小企业尽快建立健全公司法人治理结构，引进科学的管理方法和管理人才，实行规范化、科学化管理，帮助解决企业发展中的信息不对称问题，提高信息透明度，提高企业的管理水平。
2、培植小企业信用意识，改善信用环境。信用是企业的无形资产，是企业发展的立足之本，对信用优良企业在新闻媒体上予以公布，贷款时予以优先安排，并作为今后享受政府扶持政策的优先条件。
3、健全信用担保体系，缓解融资担保困难。为了缓解中小企业融资困难，今年该市中小企业信用担保中心再次增资到6000万元，合作银行扩大到了信用社、工行、中行3家。上半年，担保中心已为19户企业提供担保贷款21笔，担保总额3400万元，月平均担保额567万元，比去年同期增长97%，通过担保解决了部分企业的资金困难，增强了银行对小企业贷款的信心，担保机构的融资桥梁纽带作用已日益凸现。但是，由于担保行业风险高、收益低，投资与回报严重失衡，信用担保机构仍存在与银行担保合作难、担保风险补偿机制不到位、再担保体系尚未建立等困难，一旦出现风险将影响担保中心的持续健康发展。为了解决更多小企业的融资困难，尽快建立健全信用担保体系，完善担保机构风险补偿和激励机制，促进担保行业良性快速发展已成当务之急。
4、加快企业上市步伐，缓解信贷资金供需矛盾。通过鼓励企业上市，提高企业直接融资比例，不仅可以解决部分具有一定规模，效益较好的企业资金困难，而且可以缓解从紧货币政策下信贷资金供需矛盾，为众多的小企业增加融资的机会。
